Pressreleases
Beijer Ref går in på den nordamerikanska marknaden genom det transformativa förvärvet av Heritage Distribution
Pressrelease

Beijer Ref går in på den nordamerikanska marknaden genom det transformativa förvärvet av Heritage Distribution

Ladda ner pressrelease

Access to the information and documents on this portion of the website is restricted for regulatory reasons. You are requested to review the following information and make the following confirmation each time you seek to access this restricted information. Please note that the terms set out below may be altered or updated and therefore it is important that you review them each time you visit this page. Your confirmation must be true and accurate.

Read the press release

Access to the information and documents on this portion of the website is restricted for regulatory reasons. You are requested to review the following information and make the following confirmation each time you seek to access this restricted information. Please note that the terms set out below may be altered or updated and therefore it is important that you review them each time you visit this page. Your confirmation must be true and accurate.

Please enter your country of residence
Next

DISCLAIMER – IMPORTANT

Due to applicable legal restrictions, the information contained in this section of the website is restricted and is not for release, publication or distribution, directly or indirectly, in whole or in part, in or into the United States of America (including its territories and possessions, any state of the United States and the District of Columbia), the United Kingdom, Australia, Canada, Japan, Hong Kong, Singapore or South Africa, or any other jurisdiction in which such release, publication or distribution might constitute a violation of the local securities laws or regulations of such jurisdiction. We apologise for any inconvenience this may cause. Click here to return to the homepage.

Important Information

Access to the information and documents on this portion of the website is restricted for regulatory reasons. You are requested to review the following information and make the following confirmation each time you seek to access this restricted information. Your confirmation must be true and accurate.

The information contained in this section of the website of Beijer Ref AB (publ) (the “Company”) (a) is only intended for, and may only be accessed by, or distributed or disseminated, directly or indirectly, in whole or in part, to persons resident and physically present outside the United States of America (including its territories and possessions, any state of the United States and the District of Columbia, the “United States”), Australia, Canada, Japan, Hong Kong, Singapore or South Africa and resident and physically present in a jurisdiction where to do so will not constitute a violation of the local securities laws or regulations of such jurisdiction and (b) does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy or acquire, any securities of the Company in the United States, Australia, Canada, Japan, Hong Kong, Singapore, South Africa or any other jurisdiction where to do so might constitute a violation of the local securities laws or regulations of such jurisdiction.

The securities of the Company referred to in this section of the Company’s website (the “Securities”) have not been and will not be registered under the Securities Act or with any securities regulatory authority of any state of the United States and may not be offered, subscribed for, used, pledged, sold, resold, allotted, delivered or otherwise transferred, directly or indirectly, within the United States unless the Securities are registered under the Securities Act or pursuant to an exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. In the United States, the Securities will be sold only to “qualified institutional buyers” (as defined in Rule 144A under the U.S. Securities Act of 1933, as amended), pursuant to an applicable exemption afforded by the Securities Act. All offers and sales of the Securities outside the United States will be made in compliance with Regulation S under the Securities Act and in accordance with applicable law.

The Securities have not been and will not be registered under the applicable securities laws of Australia, Canada, Japan, Hong Kong, Singapore, South Africa or any other jurisdiction in which it would be unlawful or would require registration or other measures, and therefore may not be offered, subscribed for, used, pledged, sold, resold, allotted, delivered or otherwise transferred, directly or indirectly, or for the account or benefit of any person having a registered address in, or located or resident in, Australia, Canada, Japan, Hong Kong, Singapore, South Africa or any other jurisdiction in which it would be unlawful or would require registration or other measures.

In the United Kingdom, the information contained in this section of the Company’s website is only being distributed to and is only directed at “Qualified Investors” within the meaning of Article 2(e) of Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 as it forms part of domestic law in the United Kingdom by virtue of the European Union (Withdrawal) Act 2018 (the “EUWA”) (the “UK Prospectus Regulation”), who are (i) investment professionals falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”) or (ii) high net worth companies, and other persons to whom it may lawfully be communicated, falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons above together being referred to as “relevant persons”). The Securities are only available to, and any invitation, offer or agreement to subscribe, purchase or otherwise acquire such securities will be engaged in only with, relevant persons. Any person who is not a relevant person should not act or rely on the information contained in this section of the Company’s website.

This information and offering are only addressed to and directed at persons in member states of the European Economic Area (the “EEA”), who are “Qualified Investors” within the meaning of Article 2 (e) of Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 (the “Prospectus Regulation”). The securities are only available to, and any invitation, offer or agreement to subscribe, purchase or otherwise acquire such securities will be engaged in only with Qualified Investors. This information should not be acted upon or relied upon in any member state of the EEA by persons who are not Qualified Investors.

Access to the information contained in this section of the Company’s website may be illegal in certain jurisdictions, and only certain categories of persons may be authorised to access such information. All persons residing outside of Sweden who wish to have access to the information contained in this section of the Company’s website should first ensure that they are not subject to local laws or regulations that prohibit or restrict their right to access this section of the Company’s website, or require registration or approval for any acquisition of Securities by them. No such registration or approval has been or will be obtained outside of Sweden.

The Company assumes no responsibility if there is a violation of applicable law and regulations by any person.

While the Company believes that the information posted on the following pages is accurate and complete as of the posted date, and while the Company may post new information from time to time, the Company does not assume any obligation to update or correct such information and explicitly disclaims any duty to do so.

I therefore certify that:

  • I am (i) resident and physically present in a country outside the United Kingdom, the United States, Australia, Canada, Japan, Hong Kong, Singapore and South Africa or any other jurisdiction in which the release, distribution or publication would be unlawful or require registration or any other measure in accordance with applicable law or (ii) a Qualified Investor within the EEA or a relevant person in the United Kingdom;
  • I am authorised to access the information contained in this section of the Company’s website without being subject to any legal restriction and without any further action required by the Company; and
  • I have read, understand and agree to comply with all of the restrictions set forth above.
Next

Beijer Ref AB (publ) (“Beijer Ref”) har ingått ett bindande avtal om att förvärva Heritage Distribution Holdings (“Heritage Distribution”) för en köpeskilling om 1 275 miljoner USD1 (1 175 miljoner USD exklusive nuvärdet av skatteförmåner) på en kassa- och skuldfri basis (cirka 13 000 miljoner SEK).

  • Beijer Ref och Gryphon Investors har ingått ett bindande avtal om att förvärva Heritage Distribution för en kontant köpeskilling om 1 275 miljoner USD1 (1 175 miljoner USD exklusive nuvärdet av skatteförmåner) på en kassa- och skuldfri basis (13 0002 miljoner SEK). Köpeskillingen exklusive nuvärdet av skatteförmåner innebär en multipel om 12x Heritage Distributions justerade EBITDA3 för de tolv månader som slutade den 30 september 2022, proformerat för förvärv genomförda av Heritage Distribution under 2022
  • Förvärvet av Heritage Distribution utgör Beijer Refs inträde på den strategiskt viktiga och attraktiva nordamerikanska marknaden
  • Heritage Distribution är en ledande distributör av verktyg, komponenter och utrustning inom Värme, Ventilation, Luftkonditionering och Kylning (Eng: Heating Ventilation Air Conditioning and Refrigeration) (”HVACR”) i Nordamerika med en god historik av hög och stabil organisk tillväxt samt en hög andel återkommande intäkter hänförlig till reparation och utbyte
  • För de tolv månader som slutade den 30 september 2022, proformerat för förvärv genomförda av Heritage Distribution under 2022, hade Heritage Distribution en omsättning på 636 miljoner USD (6 492 miljoner SEK) och en justerad EBITDA på 95 miljoner USD (970 miljoner SEK)
  • Förvärvet av Heritage Distribution tillhandahåller Beijer Ref en ideal plattform som inkluderar verksamheter med långvarig historik samt en erfaren ledningsgrupp som kommer fortsätta driva konsolidering på den mycket fragmenterade nordamerikanska marknaden
  • Förvärvet är finansiellt tilltalande och Beijer Ref förväntar sig att förvärvet kommer att ha en positiv effekt på bolagets vinst per aktie från 2023 samt på Beijer Refs organiska försäljningstillväxt och EBITDA-marginal4
  • Förvärvet är fullt finansierat genom en bryggfacilitet som tillhandahålls av Handelsbanken och Nordea. Beijer Ref avser att återbetala bryggfaciliteten med emissionslikviden från en fullt garanterad företrädesemission av aktier av serie B om cirka 14 miljarder SEK som avses att genomföras under det första halvåret 2023. EQT har åtagit sig att teckna sin pro-rata-andel av företrädesemissionen, motsvarande 29,8 % av aktierna5. Citi, Handelsbanken och Nordea har åtagit sig att garantera de återstående 70,2 % av företrädesemissionen genom att ingå ett så kallat stand-by underwriting-avtal, enligt sedvanliga villkor
  • Förvärvet är villkorat av sedvanliga regulatoriska godkännanden och fullföljandevillkor och förväntas slutföras tidigt under Q1 2023

Beijer Ref har ingått ett bindande avtal med Gryphon Investors om att förvärva Heritage Distribution, en ledande nordamerikansk distributör av verktyg, komponenter och utrustning inom HVACR. Förvärvet omfattar cirka 98 % av aktierna i Heritage Distribution och de resterande aktierna kommer att fortsätta innehas av nuvarande ledningsgrupp. Förvärvet utgör Beijer Refs inträde på den nordamerikanska marknaden och kommer att etablera bolaget som en ledande HVACR-distributör i den södra/sydöstra regionen i USA, en av de mest attraktiva regionerna för HVACR i Nordamerika.

Heritage Distribution härstammar från sammanslagningen av tre regionala ledare, samtliga med en långvarig historik och starka varumärken – Wittichen Supply (grundat 1914), Benoist Brother Supply (grundat 1928) och Ed’s Supply (grundat 1957). Heritage Distribution har sitt huvudkontor i Atlanta, Georgia, med 64 filialer i tio delstater och ungefär 800 anställda.

Heritage Distribution6 har en stark historik av hög och stabil organisk tillväxt, samt en hög andel återkommande intäkter där intäkter hänförliga till reparation och utbyte representerar ungefär 95 % av omsättningen. Sett till slutmarknader står bostadssegmentet för ungefär 90 % av omsättningen. Heritage Distribution har haft en genomsnittlig årlig organisk omsättningstillväxttakt om ungefär 9 % för perioden 2012-20217 och uppnådde en justerad EBITDA-marginal om 15 % för de tolv månader som slutade den 30 september 2022, proformerat för förvärv genomförda av Heritage Distribution under 2022.

Heritage Distribution tillhandahåller Beijer Ref en ideal plattform från vilken Beijer Ref är väl positionerat att driva konsolideringen av den nordamerikanska marknaden. Beijer Ref kommer att tillföra Heritage Distributions verksamhet strategiska synergier inom nya teknologier så som koldioxidbaserade system, globala leverantörsavtal, egna märkesvaror (både inom HVAC och kylning) och stark kapacitet inom M&,A. Vidare har Heritage Distribution en bred och diversifierad produktportfölj med omfattande varumärken som kommer att komplettera Beijer Refs nuvarande produkterbjudande.

För de tolv månader som slutade den 30 september 2022, proformerat för förvärv genomförda av Heritage Distribution under 2022, hade Heritage Distribution en omsättning om 636 miljoner USD (6 492 miljoner SEK) med en justerad EBITDA-marginal om 15 %.

Christopher Norbye, CEO Beijer Ref, kommenterar:

”Förvärvet av Heritage Distribution utgör ett viktigt strategiskt steg för Beijer Ref. Den nordamerikanska marknaden genomgår för närvarande ett skifte mot elektrifiering och energieffektivitet vilket accelereras av regulatoriska förändringar. Vidare har den växande förståelsen av inomhusluftens kvalitet samt klimatförändringarnas effekter ökat efterfrågan på miljövänliga och innovativa HVAC-teknologier, vilket skapar en stor möjlighet för vårt kombinerade produkterbjudande. Dessutom är den nordamerikanska marknaden mycket fragmenterad och Heritage Distribution erbjuder en utmärkt plattform från vilken vi kan fortsätta att driva konsolidering. Med vår samlade branschmedvetenhet och kompetens finns det många betydelsefulla och värdefulla synergier att uppnå. Vi är glada över att kunna välkomna Heritage Distribution till Beijer Ref-koncernen och ser fram emot att fortsätta deras framgångsrika resa.”

Alex Averitt, CEO Heritage Distribution, kommenterar:

“Det är med stor glädje vi ser fram emot att bli en del av Beijer Ref-familjen, en världsledande distributör och grossist inom kylteknologi och HVAC. Jag personligen ser fram emot att jobba med Christopher och hela Beijer Ref-teamet för att tillsammans exekvera på alla tillväxtmöjligheter vi har framför oss. Beijer Ref har en imponerande historik av framgångsrika förvärv och stark organisk tillväxt. Denna överenskommelse förbättrar vår nuvarande position i USA och förväntas generera positiva resultat för våra kunder och anställda som kommer att gynnas av vår utökade produktportfölj och värdeskapande synergier. Heritage Distribution Holdings och Beijer Ref delar samma decentraliserade affärsmodell där entreprenöriellt tänkande och frihet under ansvar genomsyrar organisationen. Vi kommer att kunna accelerera tillväxten och utforska nya utvecklingsmöjligheter genom att förena våra krafter.”

Motiv för transaktionen

Förvärvet av Heritage Distribution utgör Beijer Refs inträde på den strategiskt viktiga och attraktiva nordamerikanska marknaden. Nordamerika utgör en betydande tillväxtmöjlighet för Beijer Ref då det är världens största marknad för HVACR. Det är en mycket fragmenterad marknad driven av starka trender och ett regulatoriskt skifte mot mer energieffektiva och hållbara produkter. Det pågående skiftet mot utökad elektrifiering och energieffektivitet driver dessutom ett ökat underliggande kundbehov.

Heritage Distribution är en ledande distributör inom HVACR i den södra/sydöstra delen av USA, vilket är en av de mest attraktiva regionerna för HVACR i Nordamerika. Regionen har ett varmt klimat vilket driver en hög utbytestakt som också förväntas accelerera på grund av klimatförändringar och högre behov av energieffektivitet.

Heritage Distribution är en ideal plattform med en erfaren ledningsgrupp som kommer fortsätta driva konsolidering på den mycket fragmenterade nordamerikanska marknaden. Förvärvet innebär också goda möjligheter för korsförsäljning av Beijer Refs utbud av egentillverkad grön kylteknik. Beijer Refs starka relationer med globala OEM-tillverkare förväntas också leda till skalfördelar och ett bredare produkterbjudande.

Därtill förväntas förvärvet också stärka Beijer Refs organiska tillväxtprofil. Heritage Distribution hade en genomsnittlig årlig organisk omsättningstillväxttakt om cirka 9 % över perioden 2012-2021. Beijer Ref bedömer att förvärvet av Heritage Distribution kommer att stärka Beijer Refs EBITDA-marginal och organiska försäljningstillväxt. För de tolv månader som slutade den 30 september 2022, proformerat för förvärv genomförda av Heritage Distribution under 2022, hade Heritage Distribution en justerad EBITDA-marginal om 15 % jämfört med Beijer Refs EBITDA-marginal om 12 % för samma period.

Finansiering av förvärvet

Förvärvet kommer att finansieras genom en bryggfacilitet som tillhandahålls av Handelsbanken och Nordea.

För att återbetala bryggfaciliteten avser Beijer Ref att genomföra en företrädesemission av aktier av serie B om cirka 14 miljarder SEK under det första halvåret 2023, efter slutförandet av förvärvet.

Aktieägarna EQT, Joen Magnusson och Per Bertland, som tillsammans kontrollerar 53,2 % av de utestående rösterna8, har åtagit sig att rösta för genomförande av företrädesemissionen vid extra bolagsstämma. EQT har också åtagit sig att teckna sin pro-rata-andel av företrädesemissionen, motsvarande 29,8 % av aktierna i företrädesemissionen9. Citi, Handelsbanken och Nordea har tillsammans åtagit sig att garantera de återstående 70,2 % av företrädesemissionen genom att ingå ett så kallat stand-by underwriting-avtal, enligt sedvanliga villkor.

En detaljerad tidplan samt formerna för genomförandet av företrädesemissionen kommer att offentliggöras i ett senare skede.

Finansiella villkor och effekter för Beijer Ref

Köpeskillingen för förvärvet av Heritage Distribution uppgår till 1 275 miljoner USD10 (1 175 miljoner USD exklusive nuvärdet av skatteförmåner) på en kassa- och skuldfri basis (cirka 13 000 miljoner SEK). Köpeskillingen exklusive nuvärdet av skatteförmåner innebär en multipel om 12x Heritage Distributions justerade EBITDA för de tolv månader som slutade den 30 september 2022, proformerat för förvärv genomförda av Heritage Distribution under 2022.

För de tolv månader som slutade 30 september 2022, proformerat för förvärv genomförda av Heritage Distribution under 2022, hade Heritage Distribution en omsättning om 636 miljoner USD (6 492 miljoner SEK) med en justerad EBITDA om 95 miljoner USD (970 miljoner SEK) och en justerad EBITDA-marginal om 15 %. Heritage Distributions omsättning och justerade EBITDA motsvarar därmed 31 % respektive 39 % av Beijer Refs omsättning och EBITDA för motsvarande period. Förvärvet förväntas ha en positiv effekt på Beijer Refs vinst per aktie före synergier direkt efter slutförandet.  

Transaktionsrelaterade kostnader, vilka är en kombination av förvärvskostnader om cirka 250 miljoner SEK, bryggfinansieringskostnader (inkl. ränta) om cirka 210 miljoner SEK, garanti- och emissionskostnader om cirka 240 miljoner SEK, om totalt cirka 700 miljoner SEK varav cirka 250 miljoner SEK kommer att redovisas under Q4 2022 och resterande del under det första halvåret 2023.

Villkor för transaktionen

Transaktionen är villkorad av regulatoriska godkännanden och sedvanliga villkor och förväntas slutföras tidigt under Q1 2023.

Rådgivare

Beijer Ref har anlitat Seale &, Associates som finansiell rådgivare och Hogan Lovells som legal rådgivare i samband med förvärvet. Citi, Handelsbanken och Nordea är finansiella rådgivare och garanter i samband med företrädesemissionen. Mannheimer Swartling är legal rådgivare till Beijer Ref i samband med skuldfinansieringen och företrädesemissionen, Davis Polk &, Wardwell är legal rådgivare till Beijer Ref beträffande amerikansk rätt i samband med företrädesemissionen och White &, Case är legal rådgivare till Citi, Handelsbanken och Nordea i samband med företrädesemissionen. Gryphon Investors har anlitat Baird som finansiell rådgivare och Kirkland &, Ellis som legal rådgivare.

Telefonkonferens

Beijer Ref bjuder in investerare, analytiker och media att delta i en telefonkonferens den 15 december 2022 klockan 10.00 (CET) där CEO Christopher Norbye och CFO Ulf Berghult kommer beskriva förvärvet och svara på frågor relaterade till detta pressmeddelande.

Webcast: https://ir.financialhearings.com/pressconference-december-2022

Nummer:

SE: +46 856642651

Pin: 28642350#

Malmö, 15 december 2022Beijer Ref AB (publ)

För mer information, vänligen kontakta:Christopher NorbyeCEOTelefon +46 40-35 89 00Email cne@beijerref.com

Ulf BerghultCFO

Telefon +46 40-35 89 00Email ubt@beijerref.com

Niklas WillstrandGlobal Corporate Communications Manager

Telefon +46 40-35 89 00Email nwd@beijerref.com

BEIJER REF AB är en teknikorienterad handelsgrupp som genom mervärdesprodukter erbjuder sina kunder konkurrenskraftiga lösningar inom kylning och klimatkontroll. Beijer Ref är en av världens största kylgrossister och finns representerade i 42 länder i Europa, Afrika, Asien och Oceanien.

www.beijerref.com/sv/

VIKTIG INFORMATION

Inga av värdepapperna som refereras till häri har registrerats eller kommer att registreras enligt United States Securities Act från 1933 i dess nuvarande lydelse (”Securities Act”) eller värdepapperslagstiftningen i någon delstat eller annan jurisdiktion i USA och får inte erbjudas, pantsättas, säljas, levereras eller på annat sätt överföras, direkt eller indirekt, förutom enligt ett tillämpligt undantag från, eller genom en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i Securities Act och i enlighet med annan tillämplig värdepapperslagstiftning. Det kommer inte att ske något offentligt erbjudande av något av värdepapperna i USA.

I Storbritannien riktas och kommuniceras detta pressmeddelande endast till personer som är kvalificerade investerare enligt definitionen i artikel 2(e) i Prospektförordningen (2017/1129), såsom den införlivats i nationell rätt i Storbritannien genom the European Union (Withdrawal) Act 2018, som är (i) personer som faller inom definitionen av ”professionella investerare” i artikel 19(5) i Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, i dess ändrade lydelse (”Föreskriften”), eller (ii) personer som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) i Föreskriften, eller (iii) personer till vilka det annars lagligen får förmedlas (alla sådana personer som avses i (i), (ii) och (iii) ovan benämns gemensamt ”Relevanta Personer”). Personer i Storbritannien som inte är Relevanta Personer ska inte vidta några åtgärder på grundval av detta pressmeddelande och ska inte förlita sig på det.

Citi, Handelsbanken och Nordea agerar uteslutande för Beijer Refs räkning i samband med transaktionen och inte för någon annans räkning. Citi, Handelsbanken och Nordea är inte ansvariga gentemot någon annan för att tillhandahålla det skydd som tillhandahålls dess kunder eller för att ge råd i samband med transaktionen eller avseende något annat som omnämns häri.

Informationen i detta pressmeddelande är ej för offentliggörande, publicering eller distribution, direkt eller indirekt, i eller till USA, Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika, Schweiz, Singapore eller någon annan stat eller jurisdiktion där detta skulle vara otillåtet eller skulle kräva ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt.

Pressmeddelandet är endast för informationsändamål och utgör ej ett erbjudande om att sälja eller emittera, köpa eller teckna något av de värdepapper som beskrivs häri (gemensamt ”Värdepapperna”) eller något annat finansiellt instrument i Beijer Ref AB (publ). Varje erbjudande avseende Värdepapperna kommer endast att ske genom det prospekt som Beijer Ref AB (publ) förväntas publicera i behörig ordning. Erbjudanden lämnas inte till, och anmälningssedlar godkänns inte från, tecknare (inklusive aktieägare), eller personer som agerar på uppdrag av tecknare, i samtliga jurisdiktioner där sådana anmälningar om teckning skulle strida mot tillämpliga lagar eller regleringar eller skulle kräva att ytterligare prospekt upprättas eller registreras eller andra åtgärder företas utöver vad som följer av svensk lag. Åtgärder i strid med restriktionerna kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

Detta pressmeddelande innehåller viss information som återspeglar Beijer Ref AB (publ) aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Ord som ”avses”, ”bedöms”, ”förväntas”, ”kan”, ”planerar”, ”uppskattar” och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender, och som inte är grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad information och återspeglar Beijer Ref AB (publ) uppfattningar och förväntningar och involverar ett antal risker, osäkerheter och antaganden som kan leda till att faktiska händelser och resultat skiljer sig väsentligt från alla förväntade framtida händelser eller prestationer som uttrycks eller underförstås av det framåtriktade uttalandet. Informationen i detta pressmeddelande kan ändras utan något föregående meddelande och förutom vad som krävs enligt tillämplig lag åtar sig Beijer Ref AB (publ) inte något ansvar eller skyldighet att offentligt uppdatera eller granska några av de framåtblickande uttalandena i det och har inte heller för avsikt att göra det. Du bör inte ha otillbörligt förtroende för framåtblickande uttalanden, som endast gäller under dagen för detta pressmeddelande. Som ett resultat av dessa risker, osäkerheter och antaganden bör du inte lägga otillbörligt förtroende för dessa framåtriktade uttalanden som en förutsägelse av faktiska framtida händelser eller på annat sätt.

Detta meddelande utgör inte en investeringsrekommendation. Priset på, och värdet av, värdepapper samt varje inkomst som härrör från värdepapper kan gå såväl ned som upp och du kan förlora hela din investering. Tidigare prestation är inte en indikation på framtida prestation. Informationen i detta meddelande kan inte förlitas på som indikation på framtida prestation.

De värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande har vidare inte registrerats och kommer inte att registreras enligt någon tillämplig värdepapperslagstiftning i Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika, Schweiz eller Singapore och får, med vissa undantag, inte erbjudas eller säljas till eller inom, eller för en persons räkning eller till förmån för en person som är folkbokförd, bosatt eller befinner sig i, dessa länder. Bolaget har inte lämnat något erbjudande att förvärva de värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande till allmänheten i något land förutom i Sverige.

I EES-medlemsstaterna, förutom Sverige, (varje sådan EES-medlemsstat en ”Relevant Stat”), är detta pressmeddelande och informationen som finns häri endast avsett för och riktad till kvalificerade investerare såsom definierat i artikel 2(e) av Prospektförordningen. Värdepapperen som omnämns i detta pressmeddelande avses inte att erbjudas inte till allmänheten i någon Relevant Stat och är endast tillgängliga för kvalificerade investerare förutom i enlighet med undantag i Prospektförordningen. Personer i någon Relevant Stat som inte är kvalificerade investerare ska inte vidta några åtgärder baserat på detta pressmeddelande och inte heller förlita sig på det.

1 Köpeskilling för 100 % av aktierna. Beijer Ref kommer förvärva cirka 98 % och ledningsgruppen kommer att fortsätta äga de resterande cirka 2 %.

2 USD/SEK valutakurs om 10,2074 per den 14 december 2022.  

3 Resultat före räntebetalningar, skatt, av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar justerat för jämförelsestörande poster.

4 Se https://www.beijerref.com/sv/alternativa-nyckeltal/ för definitioner och övrig information om Beijer Refs alternativa nyckeltal.

5 Exklusive egna aktier. Per den 14 december 2022 innehar Beijer Ref 1 958 500 egna aktier av serie B, vilka inte berättigar till deltagande i företrädesemissionen.

6 Heritage Distribution följer U.S. GAAP.

7 Beräknat som den genomsnittliga årliga organiska tillväxttakten av Wittichen Supply, Benoist Brothers och Ed’s Supplys sammanlagda omsättning.

8 Exklusive egna aktier. Per den 14 december 2022 innehar Beijer Ref 1 958 500 egna aktier av serie B, vilka inte berättigar till deltagande i den extra bolagsstämman.

9 Exklusive egna aktier. Per den 14 december 2022 innehar Beijer Ref 1 958 500 egna aktier av serie B, vilka inte berättigar till deltagande i den extra bolagsstämman.

10 Köpeskilling för 100 % av aktierna. Beijer Ref kommer förvärva cirka 98 % och ledningsgruppen kommer att fortsätta äga de resterande cirka 2 %.

,Denna information är sådan som Beijer Ref AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU nr 596/2014). Informationen lämnades, genom angiven kontaktpersons försorg, för offentliggörande 2022-12-15 08:45 CET.

Download pressrelease
Thank you! Your submission has been received!
Oops! Something went wrong while submitting the form.
En rättelse av detta pressmeddelande har publicerats
Läs pressmeddelandet

Beijer Ref AB (publ) (“Beijer Ref”) har ingått ett bindande avtal om att förvärva Heritage Distribution Holdings (“Heritage Distribution”) för en köpeskilling om 1 275 miljoner USD1 (1 175 miljoner USD exklusive nuvärdet av skatteförmåner) på en kassa- och skuldfri basis (cirka 13 000 miljoner SEK).

  • Beijer Ref och Gryphon Investors har ingått ett bindande avtal om att förvärva Heritage Distribution för en kontant köpeskilling om 1 275 miljoner USD1 (1 175 miljoner USD exklusive nuvärdet av skatteförmåner) på en kassa- och skuldfri basis (13 0002 miljoner SEK). Köpeskillingen exklusive nuvärdet av skatteförmåner innebär en multipel om 12x Heritage Distributions justerade EBITDA3 för de tolv månader som slutade den 30 september 2022, proformerat för förvärv genomförda av Heritage Distribution under 2022
  • Förvärvet av Heritage Distribution utgör Beijer Refs inträde på den strategiskt viktiga och attraktiva nordamerikanska marknaden
  • Heritage Distribution är en ledande distributör av verktyg, komponenter och utrustning inom Värme, Ventilation, Luftkonditionering och Kylning (Eng: Heating Ventilation Air Conditioning and Refrigeration) (”HVACR”) i Nordamerika med en god historik av hög och stabil organisk tillväxt samt en hög andel återkommande intäkter hänförlig till reparation och utbyte
  • För de tolv månader som slutade den 30 september 2022, proformerat för förvärv genomförda av Heritage Distribution under 2022, hade Heritage Distribution en omsättning på 636 miljoner USD (6 492 miljoner SEK) och en justerad EBITDA på 95 miljoner USD (970 miljoner SEK)
  • Förvärvet av Heritage Distribution tillhandahåller Beijer Ref en ideal plattform som inkluderar verksamheter med långvarig historik samt en erfaren ledningsgrupp som kommer fortsätta driva konsolidering på den mycket fragmenterade nordamerikanska marknaden
  • Förvärvet är finansiellt tilltalande och Beijer Ref förväntar sig att förvärvet kommer att ha en positiv effekt på bolagets vinst per aktie från 2023 samt på Beijer Refs organiska försäljningstillväxt och EBITDA-marginal4
  • Förvärvet är fullt finansierat genom en bryggfacilitet som tillhandahålls av Handelsbanken och Nordea. Beijer Ref avser att återbetala bryggfaciliteten med emissionslikviden från en fullt garanterad företrädesemission av aktier av serie B om cirka 14 miljarder SEK som avses att genomföras under det första halvåret 2023. EQT har åtagit sig att teckna sin pro-rata-andel av företrädesemissionen, motsvarande 29,8 % av aktierna5. Citi, Handelsbanken och Nordea har åtagit sig att garantera de återstående 70,2 % av företrädesemissionen genom att ingå ett så kallat stand-by underwriting-avtal, enligt sedvanliga villkor
  • Förvärvet är villkorat av sedvanliga regulatoriska godkännanden och fullföljandevillkor och förväntas slutföras tidigt under Q1 2023

Beijer Ref har ingått ett bindande avtal med Gryphon Investors om att förvärva Heritage Distribution, en ledande nordamerikansk distributör av verktyg, komponenter och utrustning inom HVACR. Förvärvet omfattar cirka 98 % av aktierna i Heritage Distribution och de resterande aktierna kommer att fortsätta innehas av nuvarande ledningsgrupp. Förvärvet utgör Beijer Refs inträde på den nordamerikanska marknaden och kommer att etablera bolaget som en ledande HVACR-distributör i den södra/sydöstra regionen i USA, en av de mest attraktiva regionerna för HVACR i Nordamerika.

Heritage Distribution härstammar från sammanslagningen av tre regionala ledare, samtliga med en långvarig historik och starka varumärken – Wittichen Supply (grundat 1914), Benoist Brother Supply (grundat 1928) och Ed’s Supply (grundat 1957). Heritage Distribution har sitt huvudkontor i Atlanta, Georgia, med 64 filialer i tio delstater och ungefär 800 anställda.

Heritage Distribution6 har en stark historik av hög och stabil organisk tillväxt, samt en hög andel återkommande intäkter där intäkter hänförliga till reparation och utbyte representerar ungefär 95 % av omsättningen. Sett till slutmarknader står bostadssegmentet för ungefär 90 % av omsättningen. Heritage Distribution har haft en genomsnittlig årlig organisk omsättningstillväxttakt om ungefär 9 % för perioden 2012-20217 och uppnådde en justerad EBITDA-marginal om 15 % för de tolv månader som slutade den 30 september 2022, proformerat för förvärv genomförda av Heritage Distribution under 2022.

Heritage Distribution tillhandahåller Beijer Ref en ideal plattform från vilken Beijer Ref är väl positionerat att driva konsolideringen av den nordamerikanska marknaden. Beijer Ref kommer att tillföra Heritage Distributions verksamhet strategiska synergier inom nya teknologier så som koldioxidbaserade system, globala leverantörsavtal, egna märkesvaror (både inom HVAC och kylning) och stark kapacitet inom M&,A. Vidare har Heritage Distribution en bred och diversifierad produktportfölj med omfattande varumärken som kommer att komplettera Beijer Refs nuvarande produkterbjudande.

För de tolv månader som slutade den 30 september 2022, proformerat för förvärv genomförda av Heritage Distribution under 2022, hade Heritage Distribution en omsättning om 636 miljoner USD (6 492 miljoner SEK) med en justerad EBITDA-marginal om 15 %.

Christopher Norbye, CEO Beijer Ref, kommenterar:

”Förvärvet av Heritage Distribution utgör ett viktigt strategiskt steg för Beijer Ref. Den nordamerikanska marknaden genomgår för närvarande ett skifte mot elektrifiering och energieffektivitet vilket accelereras av regulatoriska förändringar. Vidare har den växande förståelsen av inomhusluftens kvalitet samt klimatförändringarnas effekter ökat efterfrågan på miljövänliga och innovativa HVAC-teknologier, vilket skapar en stor möjlighet för vårt kombinerade produkterbjudande. Dessutom är den nordamerikanska marknaden mycket fragmenterad och Heritage Distribution erbjuder en utmärkt plattform från vilken vi kan fortsätta att driva konsolidering. Med vår samlade branschmedvetenhet och kompetens finns det många betydelsefulla och värdefulla synergier att uppnå. Vi är glada över att kunna välkomna Heritage Distribution till Beijer Ref-koncernen och ser fram emot att fortsätta deras framgångsrika resa.”

Alex Averitt, CEO Heritage Distribution, kommenterar:

“Det är med stor glädje vi ser fram emot att bli en del av Beijer Ref-familjen, en världsledande distributör och grossist inom kylteknologi och HVAC. Jag personligen ser fram emot att jobba med Christopher och hela Beijer Ref-teamet för att tillsammans exekvera på alla tillväxtmöjligheter vi har framför oss. Beijer Ref har en imponerande historik av framgångsrika förvärv och stark organisk tillväxt. Denna överenskommelse förbättrar vår nuvarande position i USA och förväntas generera positiva resultat för våra kunder och anställda som kommer att gynnas av vår utökade produktportfölj och värdeskapande synergier. Heritage Distribution Holdings och Beijer Ref delar samma decentraliserade affärsmodell där entreprenöriellt tänkande och frihet under ansvar genomsyrar organisationen. Vi kommer att kunna accelerera tillväxten och utforska nya utvecklingsmöjligheter genom att förena våra krafter.”

Motiv för transaktionen

Förvärvet av Heritage Distribution utgör Beijer Refs inträde på den strategiskt viktiga och attraktiva nordamerikanska marknaden. Nordamerika utgör en betydande tillväxtmöjlighet för Beijer Ref då det är världens största marknad för HVACR. Det är en mycket fragmenterad marknad driven av starka trender och ett regulatoriskt skifte mot mer energieffektiva och hållbara produkter. Det pågående skiftet mot utökad elektrifiering och energieffektivitet driver dessutom ett ökat underliggande kundbehov.

Heritage Distribution är en ledande distributör inom HVACR i den södra/sydöstra delen av USA, vilket är en av de mest attraktiva regionerna för HVACR i Nordamerika. Regionen har ett varmt klimat vilket driver en hög utbytestakt som också förväntas accelerera på grund av klimatförändringar och högre behov av energieffektivitet.

Heritage Distribution är en ideal plattform med en erfaren ledningsgrupp som kommer fortsätta driva konsolidering på den mycket fragmenterade nordamerikanska marknaden. Förvärvet innebär också goda möjligheter för korsförsäljning av Beijer Refs utbud av egentillverkad grön kylteknik. Beijer Refs starka relationer med globala OEM-tillverkare förväntas också leda till skalfördelar och ett bredare produkterbjudande.

Därtill förväntas förvärvet också stärka Beijer Refs organiska tillväxtprofil. Heritage Distribution hade en genomsnittlig årlig organisk omsättningstillväxttakt om cirka 9 % över perioden 2012-2021. Beijer Ref bedömer att förvärvet av Heritage Distribution kommer att stärka Beijer Refs EBITDA-marginal och organiska försäljningstillväxt. För de tolv månader som slutade den 30 september 2022, proformerat för förvärv genomförda av Heritage Distribution under 2022, hade Heritage Distribution en justerad EBITDA-marginal om 15 % jämfört med Beijer Refs EBITDA-marginal om 12 % för samma period.

Finansiering av förvärvet

Förvärvet kommer att finansieras genom en bryggfacilitet som tillhandahålls av Handelsbanken och Nordea.

För att återbetala bryggfaciliteten avser Beijer Ref att genomföra en företrädesemission av aktier av serie B om cirka 14 miljarder SEK under det första halvåret 2023, efter slutförandet av förvärvet.

Aktieägarna EQT, Joen Magnusson och Per Bertland, som tillsammans kontrollerar 53,2 % av de utestående rösterna8, har åtagit sig att rösta för genomförande av företrädesemissionen vid extra bolagsstämma. EQT har också åtagit sig att teckna sin pro-rata-andel av företrädesemissionen, motsvarande 29,8 % av aktierna i företrädesemissionen9. Citi, Handelsbanken och Nordea har tillsammans åtagit sig att garantera de återstående 70,2 % av företrädesemissionen genom att ingå ett så kallat stand-by underwriting-avtal, enligt sedvanliga villkor.

En detaljerad tidplan samt formerna för genomförandet av företrädesemissionen kommer att offentliggöras i ett senare skede.

Finansiella villkor och effekter för Beijer Ref

Köpeskillingen för förvärvet av Heritage Distribution uppgår till 1 275 miljoner USD10 (1 175 miljoner USD exklusive nuvärdet av skatteförmåner) på en kassa- och skuldfri basis (cirka 13 000 miljoner SEK). Köpeskillingen exklusive nuvärdet av skatteförmåner innebär en multipel om 12x Heritage Distributions justerade EBITDA för de tolv månader som slutade den 30 september 2022, proformerat för förvärv genomförda av Heritage Distribution under 2022.

För de tolv månader som slutade 30 september 2022, proformerat för förvärv genomförda av Heritage Distribution under 2022, hade Heritage Distribution en omsättning om 636 miljoner USD (6 492 miljoner SEK) med en justerad EBITDA om 95 miljoner USD (970 miljoner SEK) och en justerad EBITDA-marginal om 15 %. Heritage Distributions omsättning och justerade EBITDA motsvarar därmed 31 % respektive 39 % av Beijer Refs omsättning och EBITDA för motsvarande period. Förvärvet förväntas ha en positiv effekt på Beijer Refs vinst per aktie före synergier direkt efter slutförandet.  

Transaktionsrelaterade kostnader, vilka är en kombination av förvärvskostnader om cirka 250 miljoner SEK, bryggfinansieringskostnader (inkl. ränta) om cirka 210 miljoner SEK, garanti- och emissionskostnader om cirka 240 miljoner SEK, om totalt cirka 700 miljoner SEK varav cirka 250 miljoner SEK kommer att redovisas under Q4 2022 och resterande del under det första halvåret 2023.

Villkor för transaktionen

Transaktionen är villkorad av regulatoriska godkännanden och sedvanliga villkor och förväntas slutföras tidigt under Q1 2023.

Rådgivare

Beijer Ref har anlitat Seale &, Associates som finansiell rådgivare och Hogan Lovells som legal rådgivare i samband med förvärvet. Citi, Handelsbanken och Nordea är finansiella rådgivare och garanter i samband med företrädesemissionen. Mannheimer Swartling är legal rådgivare till Beijer Ref i samband med skuldfinansieringen och företrädesemissionen, Davis Polk &, Wardwell är legal rådgivare till Beijer Ref beträffande amerikansk rätt i samband med företrädesemissionen och White &, Case är legal rådgivare till Citi, Handelsbanken och Nordea i samband med företrädesemissionen. Gryphon Investors har anlitat Baird som finansiell rådgivare och Kirkland &, Ellis som legal rådgivare.

Telefonkonferens

Beijer Ref bjuder in investerare, analytiker och media att delta i en telefonkonferens den 15 december 2022 klockan 10.00 (CET) där CEO Christopher Norbye och CFO Ulf Berghult kommer beskriva förvärvet och svara på frågor relaterade till detta pressmeddelande.

Webcast: https://ir.financialhearings.com/pressconference-december-2022

Nummer:

SE: +46 856642651

Pin: 28642350#

Malmö, 15 december 2022Beijer Ref AB (publ)

För mer information, vänligen kontakta:Christopher NorbyeCEOTelefon +46 40-35 89 00Email cne@beijerref.com

Ulf BerghultCFO

Telefon +46 40-35 89 00Email ubt@beijerref.com

Niklas WillstrandGlobal Corporate Communications Manager

Telefon +46 40-35 89 00Email nwd@beijerref.com

BEIJER REF AB är en teknikorienterad handelsgrupp som genom mervärdesprodukter erbjuder sina kunder konkurrenskraftiga lösningar inom kylning och klimatkontroll. Beijer Ref är en av världens största kylgrossister och finns representerade i 42 länder i Europa, Afrika, Asien och Oceanien.

www.beijerref.com/sv/

VIKTIG INFORMATION

Inga av värdepapperna som refereras till häri har registrerats eller kommer att registreras enligt United States Securities Act från 1933 i dess nuvarande lydelse (”Securities Act”) eller värdepapperslagstiftningen i någon delstat eller annan jurisdiktion i USA och får inte erbjudas, pantsättas, säljas, levereras eller på annat sätt överföras, direkt eller indirekt, förutom enligt ett tillämpligt undantag från, eller genom en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i Securities Act och i enlighet med annan tillämplig värdepapperslagstiftning. Det kommer inte att ske något offentligt erbjudande av något av värdepapperna i USA.

I Storbritannien riktas och kommuniceras detta pressmeddelande endast till personer som är kvalificerade investerare enligt definitionen i artikel 2(e) i Prospektförordningen (2017/1129), såsom den införlivats i nationell rätt i Storbritannien genom the European Union (Withdrawal) Act 2018, som är (i) personer som faller inom definitionen av ”professionella investerare” i artikel 19(5) i Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, i dess ändrade lydelse (”Föreskriften”), eller (ii) personer som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) i Föreskriften, eller (iii) personer till vilka det annars lagligen får förmedlas (alla sådana personer som avses i (i), (ii) och (iii) ovan benämns gemensamt ”Relevanta Personer”). Personer i Storbritannien som inte är Relevanta Personer ska inte vidta några åtgärder på grundval av detta pressmeddelande och ska inte förlita sig på det.

Citi, Handelsbanken och Nordea agerar uteslutande för Beijer Refs räkning i samband med transaktionen och inte för någon annans räkning. Citi, Handelsbanken och Nordea är inte ansvariga gentemot någon annan för att tillhandahålla det skydd som tillhandahålls dess kunder eller för att ge råd i samband med transaktionen eller avseende något annat som omnämns häri.

Informationen i detta pressmeddelande är ej för offentliggörande, publicering eller distribution, direkt eller indirekt, i eller till USA, Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika, Schweiz, Singapore eller någon annan stat eller jurisdiktion där detta skulle vara otillåtet eller skulle kräva ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt.

Pressmeddelandet är endast för informationsändamål och utgör ej ett erbjudande om att sälja eller emittera, köpa eller teckna något av de värdepapper som beskrivs häri (gemensamt ”Värdepapperna”) eller något annat finansiellt instrument i Beijer Ref AB (publ). Varje erbjudande avseende Värdepapperna kommer endast att ske genom det prospekt som Beijer Ref AB (publ) förväntas publicera i behörig ordning. Erbjudanden lämnas inte till, och anmälningssedlar godkänns inte från, tecknare (inklusive aktieägare), eller personer som agerar på uppdrag av tecknare, i samtliga jurisdiktioner där sådana anmälningar om teckning skulle strida mot tillämpliga lagar eller regleringar eller skulle kräva att ytterligare prospekt upprättas eller registreras eller andra åtgärder företas utöver vad som följer av svensk lag. Åtgärder i strid med restriktionerna kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

Detta pressmeddelande innehåller viss information som återspeglar Beijer Ref AB (publ) aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Ord som ”avses”, ”bedöms”, ”förväntas”, ”kan”, ”planerar”, ”uppskattar” och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender, och som inte är grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad information och återspeglar Beijer Ref AB (publ) uppfattningar och förväntningar och involverar ett antal risker, osäkerheter och antaganden som kan leda till att faktiska händelser och resultat skiljer sig väsentligt från alla förväntade framtida händelser eller prestationer som uttrycks eller underförstås av det framåtriktade uttalandet. Informationen i detta pressmeddelande kan ändras utan något föregående meddelande och förutom vad som krävs enligt tillämplig lag åtar sig Beijer Ref AB (publ) inte något ansvar eller skyldighet att offentligt uppdatera eller granska några av de framåtblickande uttalandena i det och har inte heller för avsikt att göra det. Du bör inte ha otillbörligt förtroende för framåtblickande uttalanden, som endast gäller under dagen för detta pressmeddelande. Som ett resultat av dessa risker, osäkerheter och antaganden bör du inte lägga otillbörligt förtroende för dessa framåtriktade uttalanden som en förutsägelse av faktiska framtida händelser eller på annat sätt.

Detta meddelande utgör inte en investeringsrekommendation. Priset på, och värdet av, värdepapper samt varje inkomst som härrör från värdepapper kan gå såväl ned som upp och du kan förlora hela din investering. Tidigare prestation är inte en indikation på framtida prestation. Informationen i detta meddelande kan inte förlitas på som indikation på framtida prestation.

De värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande har vidare inte registrerats och kommer inte att registreras enligt någon tillämplig värdepapperslagstiftning i Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika, Schweiz eller Singapore och får, med vissa undantag, inte erbjudas eller säljas till eller inom, eller för en persons räkning eller till förmån för en person som är folkbokförd, bosatt eller befinner sig i, dessa länder. Bolaget har inte lämnat något erbjudande att förvärva de värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande till allmänheten i något land förutom i Sverige.

I EES-medlemsstaterna, förutom Sverige, (varje sådan EES-medlemsstat en ”Relevant Stat”), är detta pressmeddelande och informationen som finns häri endast avsett för och riktad till kvalificerade investerare såsom definierat i artikel 2(e) av Prospektförordningen. Värdepapperen som omnämns i detta pressmeddelande avses inte att erbjudas inte till allmänheten i någon Relevant Stat och är endast tillgängliga för kvalificerade investerare förutom i enlighet med undantag i Prospektförordningen. Personer i någon Relevant Stat som inte är kvalificerade investerare ska inte vidta några åtgärder baserat på detta pressmeddelande och inte heller förlita sig på det.

1 Köpeskilling för 100 % av aktierna. Beijer Ref kommer förvärva cirka 98 % och ledningsgruppen kommer att fortsätta äga de resterande cirka 2 %.

2 USD/SEK valutakurs om 10,2074 per den 14 december 2022.  

3 Resultat före räntebetalningar, skatt, av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar justerat för jämförelsestörande poster.

4 Se https://www.beijerref.com/sv/alternativa-nyckeltal/ för definitioner och övrig information om Beijer Refs alternativa nyckeltal.

5 Exklusive egna aktier. Per den 14 december 2022 innehar Beijer Ref 1 958 500 egna aktier av serie B, vilka inte berättigar till deltagande i företrädesemissionen.

6 Heritage Distribution följer U.S. GAAP.

7 Beräknat som den genomsnittliga årliga organiska tillväxttakten av Wittichen Supply, Benoist Brothers och Ed’s Supplys sammanlagda omsättning.

8 Exklusive egna aktier. Per den 14 december 2022 innehar Beijer Ref 1 958 500 egna aktier av serie B, vilka inte berättigar till deltagande i den extra bolagsstämman.

9 Exklusive egna aktier. Per den 14 december 2022 innehar Beijer Ref 1 958 500 egna aktier av serie B, vilka inte berättigar till deltagande i den extra bolagsstämman.

10 Köpeskilling för 100 % av aktierna. Beijer Ref kommer förvärva cirka 98 % och ledningsgruppen kommer att fortsätta äga de resterande cirka 2 %.

,Denna information är sådan som Beijer Ref AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU nr 596/2014). Informationen lämnades, genom angiven kontaktpersons försorg, för offentliggörande 2022-12-15 08:45 CET.

Ladda ner pressrelease

Fler nyheter

Sort
October 31, 2024 8:30
 - 
Reglerande
Icke-reglerande
Ändring av antalet aktier och röster i Beijer Ref
10/31/2024 8:30
October 16, 2024 13:00
 - 
Reglerande
Icke-reglerande
Valberedning utsedd inför Beijer Ref AB:s årsstämma 2025
10/16/2024 13:00
August 2, 2024 7:00
 - 
Reglerande
Icke-reglerande
Beijer Ref förvärvar ledande luftkonditioneringsbolag i Spanien
8/2/2024 7:00
July 19, 2024 6:30
 - 
Reglerande
Icke-reglerande
Rekordkvartal med positiv organisk tillväxt och stark lönsamhet
7/19/2024 6:30
June 19, 2024 7:00
 - 
Reglerande
Icke-reglerande
Beijer Ref förvärvar ledande HVAC-distributör i Ungern
6/19/2024 7:00
June 18, 2024 6:30
 - 
Reglerande
Icke-reglerande
Utnyttjande av Beijer Ref köpoptioner LTIP 2021/2024
6/18/2024 6:30
May 22, 2024 8:30
 - 
Reglerande
Icke-reglerande
Beslut vid extra bolagsstämma i Beijer Ref den 22 maj 2024
5/22/2024 8:30
April 23, 2024 14:35
 - 
Reglerande
Icke-reglerande
Beslut vid Beijer Refs årsstämma 2024
4/23/2024 14:35
April 23, 2024 12:55
 - 
Reglerande
Icke-reglerande
Kallelse till extra bolagsstämma i Beijer Ref AB (publ)
4/23/2024 12:55
April 22, 2024 6:30
 - 
Reglerande
Icke-reglerande
Beijer Ref förvärvar Young Supply i Nordamerika med stark position inom kommersiell kyla
4/22/2024 6:30
October 24, 2024
 - 
Kvartalsrapport
Stabilt kvartal med god lönsamhet
10/24/2024
July 19, 2024
 - 
Kvartalsrapport
Rekordkvartal med positiv organisk tillväxt och stark lönsamhet
7/19/2024
April 23, 2024
 - 
Kvartalsrapport
Bra start på året med god lönsamhet och positivt kassaflöde
4/23/2024
January 31, 2024
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref Q4 2023
1/31/2024
October 24, 2023
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref Q3 2023
10/24/2023
July 20, 2023
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref Q2 2023
7/20/2023
April 25, 2023
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref Q1 2023
4/25/2023
January 31, 2023
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref Q4 2022
1/31/2023
October 20, 2022
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref Q3 2022
10/20/2022
July 15, 2022
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref Q2 2022
7/15/2022
April 21, 2022
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref Q1 2022
4/21/2022
January 27, 2022
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref Q4-2021
1/27/2022
October 19, 2021
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref AB Q3-2021
10/19/2021
July 15, 2021
 - 
Kvartalsrapport
BEIJER REF Q2 2021
7/15/2021
April 22, 2021
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref Q1 2021
4/22/2021
January 28, 2021
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref AB Q4-2020
1/28/2021
October 20, 2020
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref Q3 2020
10/20/2020
July 15, 2020
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref Q2 2020
7/15/2020
April 21, 2020
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref AB Q1-2020
4/21/2020
January 30, 2020
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref AB Q4-2019
1/30/2020
October 22, 2019
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref AB Q3-2019
10/22/2019
July 12, 2019
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref AB Q2-2019
7/12/2019
April 16, 2019
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref AB Q1-2019
4/16/2019
January 30, 2019
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref AB Q4-2018
1/30/2019
October 22, 2018
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref AB Q3-2018
10/22/2018
July 13, 2018
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref AB Q2-2018
7/13/2018
April 23, 2018
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref AB Q1-2018
4/23/2018
January 31, 2018
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref Q4 2017
1/31/2018
October 20, 2017
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref Q3 2017
10/20/2017
July 14, 2017
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref Q2 2017
7/14/2017
April 24, 2017
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref Q1 2017
4/24/2017
February 16, 2017
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref Q4 2016
2/16/2017
October 19, 2016
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref Q3 2016
10/19/2016
July 15, 2016
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref Q2 2016
7/15/2016
April 20, 2016
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref Q1 2016
4/20/2016
February 10, 2016
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref Q4 2015
2/10/2016
October 22, 2015
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref Q3 2015
10/22/2015
July 17, 2015
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref Q2 2015
7/17/2015
April 23, 2015
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref Q1 2015
4/23/2015
February 10, 2015
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref AB
2/10/2015
October 22, 2014
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref AB Q3 2014
10/22/2014
July 18, 2014
 - 
Kvartalsrapport
Beijer Ref AB Q2 2014
7/18/2014
April 23, 2014
 - 
Kvartalsrapport
G & L Beijer (under namnändring till Beijer Ref) Kvartal 1, 2014
4/23/2014
February 6, 2014
 - 
Kvartalsrapport
G & L Beijer AB Year-End Report 2013
2/6/2014
October 18, 2013
 - 
Kvartalsrapport
G & L Beijer Nine-Month Report 2013
10/18/2013
July 17, 2013
 - 
Kvartalsrapport
G & L Beijer AB Six-Month Report 2013
7/17/2013
April 25, 2013
 - 
Kvartalsrapport
G & L Beijer AB Three-Month Report 2013
4/25/2013
February 8, 2013
 - 
Kvartalsrapport
G & L Beijer AB Bokslutskommuniké 2012
2/8/2013
October 19, 2012
 - 
Kvartalsrapport
G & L Beijer AB niomånadersrapport 2012
10/19/2012
July 17, 2012
 - 
Kvartalsrapport
G & L Beijer Sexmånadersrapport 2012
7/17/2012
April 25, 2012
 - 
Kvartalsrapport
G & L Beijer AB Tremånadersrapport 2012
4/25/2012
February 9, 2012
 - 
Kvartalsrapport
G & L Beijer Q4 2011
2/9/2012
October 21, 2011
 - 
Kvartalsrapport
G & L Beijer AB Niomånadersrapport januari – september 2011
10/21/2011
July 18, 2011
 - 
Kvartalsrapport
G & L Beijer AB Sexmånadersrapport januari – juni 2011
7/18/2011
May 4, 2011
 - 
Kvartalsrapport
G & L Beijer AB Tremånadersrapport januari – mars 2011
5/4/2011
February 10, 2011
 - 
Kvartalsrapport
Bokslutskommuniké januari – december 2010
2/10/2011
October 21, 2010
 - 
Kvartalsrapport
Niomånadersrapport januari – september 2010
10/21/2010
July 16, 2010
 - 
Kvartalsrapport
Sexmånadersrapport januari – juni 2010
7/16/2010
April 27, 2010
 - 
Kvartalsrapport
Tremånadersrapport januari – mars 2010
4/27/2010
February 10, 2010
 - 
Kvartalsrapport
G & L BEIJER AB BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2009
2/10/2010
October 21, 2009
 - 
Kvartalsrapport
G & L BEIJER AB NIOMÅNADERSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2009
10/21/2009
July 17, 2009
 - 
Kvartalsrapport
G & L BEIJER AB HALVÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2009
7/17/2009
April 23, 2009
 - 
Kvartalsrapport
G & L BEIJER AB TREMÅNADERSRAPPORT JANUARI – MARS 2009
4/23/2009
February 10, 2009
 - 
Kvartalsrapport
G & L BEIJER AB BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2008
2/10/2009
March 28, 2024
 - 
Årsredovisning
Beijer Refs årsredovisning och hållbarhetsrapport 2023
3/28/2024
April 4, 2023
 - 
Årsredovisning
Årsredovisning och hållbarhetsrapport 2022
4/4/2023
March 17, 2022
 - 
Årsredovisning
Årsredovisning och Hållbarhetsrapport 2021
3/17/2022
March 25, 2021
 - 
Årsredovisning
Årsredovisning 2020
3/25/2021
March 26, 2020
 - 
Årsredovisning
Årsredovisning 2019
3/26/2020
March 20, 2019
 - 
Årsredovisning
Årsredovisning 2018
3/20/2019
March 15, 2018
 - 
Årsredovisning
Årsredovisning 2017
3/15/2018
March 14, 2017
 - 
Årsredovisning
Årsredovisning 2016
3/14/2017
March 19, 2015
 - 
Årsredovisning
Årsredovisning 2014
3/19/2015
See all news & reports

Genom att klicka ”Acceptera”godkänner du lagring av cookies på din enhet för att förbättra webbplatsnavigering, analysera webbplatsanvändning och hjälpa till i våra marknadsföringsinsatser. Se vår Sekretesspolicy för mer information.

InställningarAvvisaAcceptera
Thank you! Your submission has been received!
Oops! Something went wrong while submitting the form.